美债、投等债大破底的背景
近日，美债与投等债纷纷大破底，债券市场再度承受压力。特别是美联储的政策不确定性、全球经济复苏步伐的迟缓，使得投资者纷纷对债市失去信心。而这些现象也引发了投资者重新审视他们的投资组合，并选择更具防御性或增长潜力的资产作为避风港。
美国债市的疲软表现
美债收益率持续走高，意味着价格下跌，尤其是长天期债券更为脆弱。许多投资者开始撤出美债市场，担心未来进一步的抛售潮。而投等债——即投资等级债券，虽然有较高的信用评级，但其收益率依然无法与美联储可能进一步升息的风险匹敌。
在这种背景下，投资者不禁开始寻求更具回报潜力的股市机会。那么问题来了：弃债后，究竟该买谁？广达、鴻海这些科技类股，还是长荣、万海这样的运输类股？
换股不如买科技？——广达与鴻海的机会
广达与鴻海，作为台湾科技制造业的领头羊，近年来受益于全球科技产品需求的增长。尽管供应链瓶颈仍存在，但广达在笔记本与云端服务器市场的强势表现，以及鸿海在电动车与5G布局的长远潜力，均给了投资者长期看好的理由。
- 广达：广达作为全球主要的ODM厂商，凭借强大的研发能力和广泛的客户基础，长期占据市场领先地位，特别是在云计算与服务器方面有较大的增长空间。
- 鴻海：鴻海则不仅仅是苹果的供应商，在电动车、智慧城市和半导体等领域的布局也为其带来了可观的增长潜力。
尽管科技股的波动性较高，但从长远来看，这类公司有望在新技术浪潮中抓住市场机遇。因此，投资者若放弃债券市场，转投科技股可能是较好的选择。
运输类股的吸引力——长荣与万海是否值得买入？
然而，除了科技股之外，运输类股如长荣与万海也有其独特的吸引力。全球供应链逐步恢复，但运费仍维持在相对高位，使得这两家公司有良好的获利基础。特别是随着欧美需求的回温，长荣与万海等公司或将迎来新一波增长。
- 长荣：作为全球领先的货运航运公司之一，长荣受益于全球贸易的复苏，尤其是亚洲和北美航线的需求回升。
- 万海：万海的区域航线优势明显，虽然其业务规模较小，但在特定市场中有较高的议价能力。
对于风险偏好较高的投资者来说，运输类股提供了一个较好的周期性投资机会。虽然短期波动大，但这些股票的分红收益率较高，适合追求稳定现金流的投资者。
投资策略的选择：科技成长 VS 运输分红
投资者在面对弃债时，有两大选择方向：第一是选择成长型科技股，如广达、鴻海，它们拥有长期增长潜力，适合看好未来科技发展的投资者；第二则是选择周期性高分红的运输类股，如长荣、万海，它们适合偏好短期收益与分红的投资者。
根据不同的风险承受能力和投资目标，投资者可以在这两类股票中找到最适合自己的投资策略。未来全球市场依然充满不确定性，但聪明的投资者应当灵活调整资产配置，以应对债市波动带来的风险。
以上内容为郭哲榮个人观点，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。